بسیاری از آمریکایی ها با وام ماشین خود زیر آب هستند – و آنها بیشتر از همیشه بدهکار هستند

در سه ماهه سوم سال 2024، خریدارانی که در معاملات زیر آب بودند (یعنی بیشتر از ارزش خودرویشان بدهکار بودند) بدتر از همیشه بودند. ادموندز این تحقیق نشان داد که میانگین ارزش سهام منفی در سوآپ زیر آب، 6458 دلار بود که 11 درصد نسبت به سال 2023 افزایش داشت و بالاترین مقدار ثبت شده در پنج سال گذشته بود.

این به آن اندازه که در نگاه اول به نظر می رسد رایج نیست. تنها 43 درصد از خریداران خودروی جدید حتی معامله کرده بودند و از این میان، بیش از سه چهارم، 43 درصد یا قیمت سربه‌سر داشتند یا ارزش ویژه در خودروی قدیمی‌شان مثبت بود (ارزش معامله آنها بیشتر از آنها بود. درآمد باقی مانده در وام). 24 درصد باقیمانده در زیر آب بودند که میانگین آن 6458 دلار بود. از نظر درصد، همه چیز آنقدرها هم که تصور می شود تیره و تار نیست. بالاترین سطح پنج ساله مبادلات زیر آب در سال 2019 بود، درست قبل از همه گیری، زمانی که 34 درصد از خریداران سوآپ زیر آب بودند. تفاوت آن در این بود که با متوسط ​​بدهی 5251 دلار، بسیار کمتر در قرمز بود.

تمرکز صرف بر روی گیرنده های زیر آب بسیار نگران کننده تر است. 22 درصد از خریداران زیر آب، 10000 دلار یا بیشتر در معامله بودند. این مقادیر چشمگیر ممکن است تا حدی به دلیل این واقعیت باشد که میانگین سن معامله در زیر آب تا 3.6 سال است که طولانی‌ترین مدت از زمان شروع همه‌گیری است و میانگین طول مدت وام برای خودروهای جدید نیز روند صعودی داشته است. از زمان همه گیری تا 68 ماه.

میانگین قیمت خودروهای جدید نیز نزدیک به بالاترین حد تاریخ است، 48,397 دلار تا ماه گذشته. این رقم کمتر از هزار دلار از بالاترین رکورد ثبت شده در سال 2022 (در اوج کمبود زنجیره تامین ناشی از کووید) است. متوسط ​​ماشین نو پرداخت ها، با انعکاس این وام‌های بلندمدت برای خودروهای گران‌تر، به بالاترین قیمت ۷۵۶ دلاری رسید. همه اینها بیشتر با افزایش اخیر نرخ بهره ناشی از افزایش نرخ توسط فدرال رزرو تقویت شده است.

این برای صنعتی نگران کننده است که در پی کمبود کووید-19، عمدتاً با تولید خودروهای گران تر، سودهای بی سابقه ای به دست آورده است. تقریباً هیچ خودروی زیر 20000 دلار برای فروش در آمریکا باقی نمانده است، زیرا سازندگان به دنبال بخش‌های پریمیوم با حاشیه بالاتر و خودروهای بزرگتر هستند. قیمت‌های خودروهای دست دوم نیز در طول کووید افزایش یافت زیرا کمبود عرضه باعث نابودی فروشندگان شد و چهار سال پس از شروع همه‌گیری، هنوز 34 درصد گران‌تر از زمان شروع کمبود هستند.

زیرساخت های آمریکا تقریباً به طور کامل به خودروها وابسته است و تقاضای غیرکشسانی برای خودرو ایجاد می کند. در واقع، ادموندزمدیر بینش خود خاطرنشان کرد که اوج‌های جدید در مبادله‌های زیر آب توسط یک جمعیت شناسی مشخص نمی‌شوند، بلکه در بین وسایل نقلیه با هر شکل و اندازه و با هر قیمتی گسترده هستند. به عبارت دیگر، این فقط مردمی نیستند که بدون فکر خودروهای لوکس می خرند که باعث رشد بدهی می شود. نشانه ها حاکی از آن است که بسیاری از این امر توسط خود بازار ایجاد می شود.

ممکن است این روندها شروع به کند شدن کند زیرا فدرال رزرو نرخ بهره را برای تسهیل وام گیری کاهش می دهد و معامله گران با تثبیت موجودی های خودرو، افزایش قیمت را کاهش می دهند. بسیاری از تولیدکنندگان نیز برای اولین بار از سال 2020 به ارائه مشوق های سنگین بازگشته اند.

با این حال، بهترین استراتژی برای بسیاری از خریداران همان خواهد بود که از زمان شروع همه گیری بوده است: تا زمانی که ممکن است از آن خودروهای قدیمی استفاده کنید. اگر نتوانید، بهای آن را خواهید پرداخت.